Автор: Spydell | Дата: 10 Март 2020

Немного ошеломляющей статистики по глобальному коллапсу.
За 3 дня S&P 500 потерял 12.2%, если не учитывать 30-е годы, то это 5 результат за 80 лет, т.е. с начала Второй Мировой и второй результат за 30 лет! (19 октября 1987 – 26.3%, 14 мая 1940 – 15.2%, 9 октября 2008 – 13.9% и 21 мая 1940 – 12.8%).
За день S&P 500 потерял 7.6% - это 8 результат и почти эквивалентно коллапсу рынков в 2008, причем в самые худшие периоды (19 октября 1987 – 20.5%, 3 сентября 1946 – 9.9%, 15 октября 2008 – 9%). За 12 дней потери почти 20%
Коррекция от локального максимума составила вчера 19.5% - это сопоставимо с октябрем 2011 и декабрем 2018.
Фондовый рынок Великобритании за 12 торговых сессий упал на 19.8%, это второй обвал по скорости и глубине за 20 лет. Последний раз более быстрое падение было на конец дня 10 октября 2008 (22.7%). За день обвал на 10.2%. Это сопоставимо с 29 сентября 2008 и 15 октября 2008. За 3 дня потери 15.5% - это абсолютный рекорд за 30 лет!
Немецкий DAX рухнул за 12 торговых сессий на 22.2% - самый мощный обвал за весь период электронной торговли, 9-10 октября 2008 было лишь 19.5%. За день падение на 8% (в постторговой сессии доходило до 10.5%) – это близко к наивысшим темпам за 30 лет. 19 августа 1991 (-9.2%) и 16 октября 1989 (-13.2) было сильнее, т.е. обвал 9 марта 2020 стал третьим по мощности за 30 лет. За 3 дня потери 12.4%, сильнее только 8 октября 2008 (13.5%)
Французский CAC40 – обвал на 8.4% (второй результат за 30 лет) Сильнее было только 6 октября 2008 (-9%), за 3 дня обвал на 13.9%, сильнее падали 8-9 октября 2009 на 14.7%
Ну, а теперь самое интересное – фактическая доходность через неделю, 2 недели, месяц и 3 месяца после сокрушительных обвалов на рынке в моменте для S&P500 (по закрытию дня).
«Сокрушительный обвал» - фильтр отбора по условию падения за 3 дня не менее, чем на 8%. Это достаточно редкое событие за последние 100 лет, а вчера рухнули более, чем на 12% «в моменте» означает не доходность по закрытию дня через неделю, 2 недели и так далее, а максимальная доходность в любой период времени указанного интервала.
За последние 40 лет найдутся буквально считанные дни на этих условиях и вот они.
Лишь однажды за 40 лет покупка индекса S&P 500 после значительного падения за 3 дня не давала положительного результата – это 21 октября 1987 после того, как индекс частично компенсировал падение 19 октября, т.е это скорее не покупка на падении, а покупка на импульсе.
Второй раз с низкой доходностью – это 6 октября 2008, когда началась вторая фаза падения рынков на тот момент и она не завершилась. Предельная доходность через неделю составила лишь 1.5%. Но завершение падения состоялось 9 октября, когда индекс за 3 дня потерял 13.9%. После этого за неделю возвратный импульс в моменте составил 14.8%
В таблице я указал 2 недели, 1 месяц и 3 месяца, однако, как показывает практика коллапсов рынка в условиях чрезвычайно высокой волатильности логично рассматривать короткие временные промежутки, т.е одна, максимум 2 недели.
В 2008 году была третья фаза падения в ноябре, когда индекс потерял 11.6%, спустя неделю рост составил в моменте до 19.1%.
Более содержательный блок таблицы – это мера восстановления в %. Например, актив падает на 10% с 100 до 90, рост через неделю в моменте 5% (условно, чисто для примера), т.е. стоимость 94.5. Это значит, что мера восстановления составила 45% от изначальной глубины падения. Если больше 100%, то падение за 3 дня было в полной мере компенсировано. Для указанного примера это рост на 11.1%, что позволит на 100% компенсировать падение на 10%.
Так вот, при экстремальном падении компенсирующий рост по мере восстановления составлял в среднем 80% через неделю, за исключением неудачных дней и 74% для всех случаев. Т.е. ¾ от падения за 3 дня компенсировалось за неделю (5 торговых дней) после инцидента. Причем, чем сильнее было падение, тем более мощное и быстрое восстановление, те это около 280 пунктов при вчерашнем обвале.
По нефти просто нет аналогов коллапса на 35%. Отсечение происходит при падении на 10% за 3 дня. За последние 20 лет бывало такое, но не часто.
Итак, нефть компенсирует падение практически всегда, наиболее выражено через месяц и три месяца. Например, за последние 15 лет, как только нефть падает на 10% за 3 дня, то через месяц доходность составляет в среднем 17.4%, а через 3 месяца 22.4%. Напомню, что при падении на 10%, чтобы полностью компенсировать провал необходим рост на 11.1%. Через 2 недели 14.3%, а через неделю 9.2%
Так же, как и S&P500, чем сильнее падение, тем выше способность к росту. Именно поэтому я вчера сказал, что покупка апрельских или майских опционов с дальним страйком 45-50 может дать адски высокую доходность. При текущем падении абсолютная норма раллирования на 20-50% за несколько дней. Например 24 декабря 2008 при падении за 3 дня на 18%, через 2 недели рост в моменте был 43%, это почти 200% меры восстановления.

Автор: Константин Душенов | Дата: 14 Май 2019
26 апреля 2019 года американские средства массовой информации сообщили: США признали секретными и не подлеж...
подробнее...
Автор: | Дата: 29 Январь 2021
Президент Джо Байден «никогда не сдерживался» в том, что касается президента России Владимира Путина и дейс...
подробнее...
Автор: | Дата: 29 Январь 2021
В задачи Роберта Малли войдут переговоры с Ираном по ядерной программе. Госсекретарь ранее заявил о планах ...
подробнее...
Автор: | Дата: 28 Январь 2021
Исполняющая обязанности начальника полиции Капитолия Йогананда Питтман призвала к постоянному ограждению во...
подробнее...
Автор: | Дата: 28 Январь 2021
Бывший президент США Дональд Трамп рассматривает возможность выступить на процессе об импичменте в американ...
подробнее...Автор: | Дата: 03 Сентябрь 2020
Автор: | Дата: 05 Август 2020

Автор: | Дата: 28 Декабрь 2020
Рыболовецкое судно «Онега» с 19 членами команды затонуло сегодня в районе архипелага Новая Земля. Причиной ...
подробнее...
Автор: | Дата: 27 Декабрь 2020
В настоящее время около 18 жителей дома престарелых умерли от коронавируса после того, как инфицированный С...
подробнее...
Автор: | Дата: 21 Декабрь 2020
База данных позволяет в режиме реального времени в масштабах страны аккумулировать сведения в отношении каж...
подробнее...
Автор: | Дата: 23 Декабрь 2020
53-летний бизнесмен умер в путешествии предположительно от сердечного приступа. Весной бизнесмен переболел ...
подробнее...
Автор: | Дата: 09 Декабрь 2020
В открытый доступ попала персональная информация 300 тысяч переболевших коронавирусом москвичей. Утечка ста...
подробнее...
Автор: | Дата: 15 Октябрь 2020
Президент Киргизии Сооронбай Жээнбеков сообщил, что решил уйти в отставку. Заявление опубликовано на сайте ...
подробнее...
Автор: Олександр | Дата: 24 Август 2020
Как говаривал Маяковский, «все работы хороши,выбирай на вкус!» — это, конечно хорошо, но трудно.
подробнее...
Автор: Владислав Шурыгин | Дата: 02 Апрель 2020
беседа с военным микробиологом, полковником Михаилом Супотницким
подробнее...
Автор: Эдуард Биров | Дата: 27 Март 2020
Марш-бросок российских военных биологов в Италию
подробнее...
Автор: Александр Коц | Дата: 26 Март 2020
На самом деле итальянцы были ошарашены оперативностью нашей группировки, они просто не были готовы в таком ...
подробнее...
Автор: Леонид Савин | Дата: 26 Март 2020
Изматывание, дислокация и дезинтеграция.
подробнее...
Автор: Виталий Аверьянов | Дата: 18 Март 2020
Короновирус имеет под собой некоторую реальную подоплеку, однако, как уже очень многие догадались, это не ч...
подробнее...
Автор: Константин Одессит | Дата: 23 Март 2020
Россия обладает «гиперзвуком», Америка «гипервирусом», глобалисты последней и начали войну без объявления. ...
подробнее...
Автор: Владимир Семенко | Дата: 19 Март 2020
Контроль над миром со стороны закулисной глобалистской власти выходит на качественно новый уровень
подробнее...
Автор: Spydell | Дата: 10 Март 2020
Немного ошеломляющей статистики по глобальному коллапсу.
подробнее...
Автор: sntdpni | Дата: 06 Март 2020
Как говорили умные люди, так и вышло : Эрдоган проиграл локальный конфликт с РФ в Сирии
подробнее...
Автор: Vitaly Sagaidark | Дата: 03 Март 2020
Отбросим всё лишнее и просто обозначим 2 весьма интересных, на наш взгляд, события этого дня, связанных с н...
подробнее...
Автор: Александр Запольскис | Дата: 02 Март 2020
Учитывая сегодняшнее предложения главы Ирана на счет трехсторонних переговоров (Турция - Иран - Сирия) по И...
подробнее...
Автор: Владимир Васильев | Дата: 28 Февраль 2020
Обстановка в Сирии резко обострилась 27 февраля 2020 года
подробнее...