Что выросло в тени официальных банков

Автор: Александр Запольскис | Дата: 25 Ноябрь 2015

Что выросло в тени официальных банков

Стремительный рост полулегального кредитования не беспокоит финансового регулятора


 

 

Пока правительство рассуждает о том, как бы сделать кредиты доступнее, в тени официальной банковской системы родились и активно разрастаются многочисленные виды альтернативного финансирования.

 

Как утверждает начальник одного из управлений ЦБ Михаил Маламут, их можно поделить на две группы: «теневой банкинг», то есть частично или полностью незаконные операции, и так называемая «параллельная банковская система», которая исполняет функцию кредитного посредника и работает на совершенно законных основаниях. Впрочем, тот, кто имел несчастье столкнуться с микрофинансовыми организациями и их космическими ставками, наверняка сможет поспорить с последним тезисом г-на Маламута (который меж тем возглавляет в ЦБ департамент, отвечающий за рынок микрофинансирования). А ведь «параллельно» банкам работают не только МФО. Это и хедж-фонды, и инвестиционные фонды, и финансовые компании, рынки секьютиризации, кредитные кооперативы и ломбарды. И если с ломбардами все, в общем, понятно, то остальные организации и инструменты вызывают множество вопросов и зачастую больше подходят под определение «теневых».

 

Большая «маленькая» проблема

 

Конечно, по сравнению с западными странами, масштаб параллельного банкинга в России относительно невелик. Он не превышает 10% национального ВВП или 6,5% от масштабов «официальной» банковской системы страны. Но мы ведь торопимся идти в фарватере «мировых тенденций», то есть пусть и с заметным отставанием, но повторяем все «достижения» Запада.

 

А на Западе сегмент параллельного банкинга цветет пышным цветом и не намерен останавливаться. Официальные данные Совета по финансовой стабильности (FSB, финансовый орган, действующий в рамках G20) свидетельствуют о значительных темпах роста небанковских структур. Если в 2002 году общий объем их операций в мире составлял $26 трлн, то в 2007 он составил уже $62 трлн, а в первом квартале 2013 превысил $72 трлн. На начало 2015-го суммарный оборот небанковского сектора достиг 123,4% ВВП стран Большой двадцатки.

 


 

Международное рейтинговое агентство Standard&Poor’s подсчитало, что на протяжении 2015-2018 годов различным корпорациям во всем мире потребуется финансирование в объеме около $60 трлн, из которых официальные банки смогут дать лишь 52%. Остальное, примерно $30 трлн, предоставят облигационные инвесторы, финансовые фонды и прочие небанковские кредиторы.

 


 

Что дало толчок для такого бурного роста? Во-первых, особенно в развитых странах, на протяжении прошедших десяти лет наблюдалась устойчивая тенденция к снижению процентных ставок, как активных (кредиты), так и пассивных (депозиты). Во-вторых, после финансового кризиса 2007–2009 годов произошло ужесточение банковского надзора и регулирования. Сначала нормы «Базель-1» уступили требованиям «Базель-2», а теперь происходит внедрение достаточно жестких нормативов «Базель-3». Вследствие чего официальные банки стали избавлять свои портфели от так называемых «токсичных» активов, попросту продавая долги коллекторским агентствам. Так начала складываться система, в которой агентства, формально не являясь банками и не подпадая под банковский контроль, становились владельцами кредитов и выбиваемых по ним денег.

 

Во-вторых, крайне востребованным стал «private banking» — индивидуальные банковские и инвестиционные услуги для состоятельных людей. Как ни странно, пользователи таких услуг не всегда хотят «светить» свои деньги в довольно прозрачной и легко контролируемой банковской системе, а посему предпочитают управлять ими через всевозможные УК и брокерские счета либо вкладывать через хедж-фонды.

 

  • Фото: Светлана Холявчук/Интерпресс/ТАСС
  • Фото: Светлана Холявчук/Интерпресс/ТАСС

Маленькими шажками к катастрофе

 

Чем же плохо небанковское финансирование, если оно дешевле и доступнее дорогущих банковских кредитов? Проблема заключается в том, что такое финансирование ведется в обход нормативов регулятора, тем самым создавая риски для всей экономики в целом. Известный ипотечный кризис 2007 года в США, ставший спусковым крючком мирового экономического кризиса, не менее, чем наполовину был вызван лавинообразным ростом вложений в ипотеку как раз со стороны небанковского сектора. Пока такие инвестиции приносили прибыль, private banking в них активно вкладывался, а когда это привело к кризису, инвесторы скрылись, а по долгам заплатил бюджет.

 

Много ли у нас таких «альтернативных» кредиторов и сколько еще их понадобится, чтобы повторить американский кризис 2007-го? Пока что отвечать на эти вопросы можно в подобном порядке: мало, много. Но такими темпами, как у нас растет рынок тех же МФО, и при том спокойном попустительстве, с которым к ним относятся в Центробанке, очень скоро ответы можно будет смело поменять местами.

 


 

Компания J’son & Partners Consulting подсчитала, что рынок микрокредитования в России растет самыми ударными темпами. В 2011 году его оборот составил 7,3 млрд рублей, в 2012 – 15,1 млрд. При сохранении таких темпов к 2017 году оборот этих «микрокредитных ростовщиков» достигнет 130,1 млрд рублей в год.

 


 

Востребованность МФО, в разы возросшая на фоне кризиса, будет расти еще очень долго, причем не без помощи все того же регулятора. Пока официальный банкинг «обеляется» и повышает требования к заемщикам, он в то же время аккуратно спихивает всех остальных в тень, и те оказываются в руках МФО. Причем в первую очередь это касается людей с наименьшими доходами. Они чаще всего страдают от задержек с выплатой зарплат и оказываются вынуждены где-то брать кредиты «до зарплаты». Меж тем средняя кредитная ставка МФО в IV квартале 2014 года достигала 682,5% годовых (по кредитам сроком до 1 месяца на сумму до 30 тыс. рублей). А до 1 сентября 2014 года она составляла вообще сумасшедшие 721% годовых!

 

Нищие по собственному желанию?

 

Основная угроза ростовщичества заключается в том, что оно охватывает наиболее малоквалифицированную в финансовом отношении категорию людей, а на первый взгляд небольшие размеры займа при таких драконовских процентах очень быстро превращаются в критически невозвратные. Только за один 2014 года МФО передали коллекторам просроченных кредитов на 5,5 млрд рублей, против 3,4 млрд в 2013 и 1,5 млрд в 2012-м. А срок, после которого МФО передают займы коллекторам, начинается всего с 60 дней просрочки.

 

Таким образом, развитие МФО в России напрямую способствует обнищанию значительной части населения и обострению социального напряжения в обществе. Государство, конечно, декларирует различные меры по взятию процесса под контроль. Например, в виде установления определенных правил ведения бизнеса и обязательств по резервированию средств. Но это не отменяет главного — сохранения, в сущности, обыкновенного ростовщичества, как официально легального бизнеса. К тому же этот вид «параллельной банковской системы» прямо сужает объемы сбыта товаров и услуг, а значит, тормозит рост экономики страны в целом. Надо ли нам продолжать перенимать такой зарубежный опыт— вопрос, как мне кажется, риторический.

Ссылка на источник
Система Orphus

Нашли ошибку в тексте? Выделите её мышкой и нажмите: Ctrl + Enter

blog comments powered by Disqus
Экономика
The Vanguard Group: "ноев ковчег" фондового рынка The Vanguard Group: "ноев ковчег" фондового рынка

Автор: | Дата: 15 Август 2018

The Vanguard Group Inc. – американская инвестиционная компания, управляющая активами на сумму более $5,1 трлн.

подробнее...
Почему «Сбербанк» не выдаёт новые кредитки после 66 лет? Почему «Сбербанк» не выдаёт новые кредитки после 66 лет?

Автор: Руслан Осташко | Дата: 15 Август 2018

На фоне рассказов правительства о том, какими замечательными темпами у нас растёт продолжительность жизни, ...

подробнее...
Российских нефтяников обяжут поставлять сырье на отечественные НПЗ Российских нефтяников обяжут поставлять сырье на отечественные НПЗ

Автор: | Дата: 15 Август 2018

Российские нефтекомпании могут обязать поставлять на отечественные НПЗ не меньше 17,5% от своей добычи; это...

подробнее...
Объявлена экономическая и геополитическая война Объявлена экономическая и геополитическая война

Автор: Эдуард Биров | Дата: 15 Август 2018

Экономическая война против России идет давно, она и не заканчивалась никогда, вопрос только в степени ее ин...

подробнее...
Куда отскочит рубль после обвала Куда отскочит рубль после обвала

Автор: Максим Рубченко | Дата: 15 Август 2018

Всего за неделю российская валюта подешевела более чем на восемь процентов. Сейчас паника на рынке улеглась...

подробнее...
Доллар по 70 рублей уже скоро. Почему это не должно шокировать? Доллар по 70 рублей уже скоро. Почему это не должно шокировать?

Автор: Копытин Виталий | Дата: 10 Август 2018

Курс доллара впервые с августа 2016 года превысил уровень 67 рублей на фоне сообщений о новых санкциях США ...

подробнее...
Самый выгодный экспорт Украины. Трудовая миграция как драйвер экономики Самый выгодный экспорт Украины. Трудовая миграция как драйвер экономики

Автор: Сергей Александровский | Дата: 10 Август 2018

ВВП Украины с каждым годом всё больше зависит от финансовых поступлений трудовых мигрантов, работающих за р...

подробнее...
"Чёрный август" или временная паника. Как долго продлится ослабление рубля? "Чёрный август" или временная паника. Как долго продлится ослабление рубля?

Автор: Копытин Виталий | Дата: 09 Август 2018

Сегодня на торгах на Московской бирже курс доллара превысил 66 рублей впервые с ноября 2016 года.

подробнее...
Сброс, а не спрос: зарубежные кредиторы отвернулись от госдолга США Сброс, а не спрос: зарубежные кредиторы отвернулись от госдолга США

Автор: Наталья Дембинская | Дата: 09 Август 2018

Растущие расходы США вызывают у кредиторов тревогу.

подробнее...
Как повысится квартплата после роста НДС Как повысится квартплата после роста НДС

Автор: Александр Лесных | Дата: 08 Август 2018

Тарифы на ЖКХ поднимают раз в год, обычно в середине лета. О

подробнее...
Почему США не хотят «дожимать» российскую экономику Почему США не хотят «дожимать» российскую экономику

Автор: Екатерина Трофимова | Дата: 07 Август 2018

Новые санкции США уже не так страшны России — она успела подстелить соломки, предупреждают в Moody’s.

подробнее...
Пенсионные «напевы» футбольного лета Пенсионные «напевы» футбольного лета

Автор: Александр Любинин | Дата: 07 Август 2018

О скрытых целях намеченной реформы

подробнее...
Лучше, чем в СССР: что продуктовое эмбарго дало российским производителям Лучше, чем в СССР: что продуктовое эмбарго дало российским производителям

Автор: | Дата: 07 Август 2018

Продовольственное эмбарго помогло отечественным производителям мяса и овощей закрепиться на российском рынк...

подробнее...
Чем опасны новые санкции США против России Чем опасны новые санкции США против России

Автор: Максим Рубченко | Дата: 04 Август 2018

Чем грозит очередная инициатива американских парламентариев отечественной экономике.

подробнее...
Как Россия решила вернуть уплывшие капиталы Как Россия решила вернуть уплывшие капиталы

Автор: | Дата: 03 Август 2018

Зачем нужны свои офшорные зоны

подробнее...
Удавка НДС   Удавка НДС

Автор:  Максим Рева | Дата: 02 Август 2018

Само правительство России признаёт, что рост НДС приведёт к росту инфляции, сокращению экономики и ухудшит ...

подробнее...
Торговая война США и КНР: чего опасаются российские компании в Китае Торговая война США и КНР: чего опасаются российские компании в Китае

Автор: Анна Раткогло | Дата: 02 Август 2018

Торговая война США и Китая набирает обороты с каждым днем и оказывает все более заметное влияние на глобаль...

подробнее...
Западные "реформы" вгоняют Украину в долговую кабалу Западные "реформы" вгоняют Украину в долговую кабалу

Автор: Евгений Емельянов | Дата: 01 Август 2018

За годы, прошедшие с момента госпереворота на Украине 2014 года, многочисленные американские и европейские ...

подробнее...
Август наступил — чего ожидать от «месяца катастроф» Август наступил — чего ожидать от «месяца катастроф»

Автор: Екатерина Трофимова | Дата: 01 Август 2018

Стоит ли ждать очередной беды? Опрошенные эксперты в целом пока не видят причин для серьезного беспокойства...

подробнее...
Конец света по-украински: в Киеве остановлены две из трех ТЭЦ Конец света по-украински: в Киеве остановлены две из трех ТЭЦ

Автор: Александр Лесных | Дата: 01 Август 2018

Почему "Нафтогаз" перешел к откровенному шантажу и как все это скажется на предстоящем отопительном сезоне.

подробнее...
На россиян наседают «черные кредиторы» На россиян наседают «черные кредиторы»

Автор: Екатерина Трофимова | Дата: 31 Июль 2018

Чаще всего они маскируются под легальные финансовые институты (например, МФО), хотя в официальном реестре Ц...

подробнее...
Тайная история денежной реформы 1993 года Тайная история денежной реформы 1993 года

Автор: Максим Рубченко | Дата: 26 Июль 2018

Двадцать пять лет назад, 26 июля 1993 года, в России началась очередная денежная реформа.

подробнее...
В МВФ рассказали, сколько стоит рубль на самом деле В МВФ рассказали, сколько стоит рубль на самом деле

Автор: | Дата: 25 Июль 2018

При этом, отметили в МВФ, реальный эффективный обменный курс доллара в 2017 году был переоценен на 8–16%

подробнее...
Надежный якорь: Россия нарастила золотой запас до рекордного уровня Надежный якорь: Россия нарастила золотой запас до рекордного уровня

Автор: Наталья Дембинская | Дата: 25 Июль 2018

Золотой запас страны вплотную приблизился к отметке в 2000 тонн

подробнее...
Россия готовится к «идеальному шторму» в мировой экономике Россия готовится к «идеальному шторму» в мировой экономике

Автор: Александр Роджерс | Дата: 24 Июль 2018

Все последние месяцы Россия, как некоторые утверждают, «усиленно готовилась к встрече Путина с Трампом». В ...

подробнее...
Мировые инвестбанки разглядели наше дно Мировые инвестбанки разглядели наше дно

Автор: Александр Лесных | Дата: 23 Июль 2018

Представители трех ведущих американских инвестиционных банков и фондов полагают, что угроза кризиса на разв...

подробнее...
Россия готовится к конфискации своих резервов в США Россия готовится к конфискации своих резервов в США

Автор: Максим Легуенко | Дата: 23 Июль 2018

Что же тогда заставило Банк России прибегнуть к столь спешному бегству из американских активов, невзирая на...

подробнее...
В МТС рискуют получить иск на сотни миллионов рублей В МТС рискуют получить иск на сотни миллионов рублей

Автор: Виктор Логинов | Дата: 19 Июль 2018

Помните тариф "Хайп" от МТС? Там реклама с Большим Русским Боссом, с Нагиевым, наверное, ещё с кем-то, всег...

подробнее...
Откуда брать деньги для повышения пенсий Откуда брать деньги для повышения пенсий

Автор: Ольга Баталина | Дата: 19 Июль 2018

В Госдуме идет обсуждение предлагаемых пенсионных изменений.

подробнее...
"Нафтогаз" объявил о рекордной прибыли. Пусть только "Газпром" даст денег "Нафтогаз" объявил о рекордной прибыли. Пусть только "Газпром" даст денег

Автор: Дмитрий Лекух | Дата: 19 Июль 2018

Как был достигнут рекорд? Компания включила в прибыль еще не полученные средства по решению Стокгольмского ...

подробнее...

ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Российские военные нанесли ракетный удар "Калибрами" по позициям американских ЧВК

Как стало известно, вчера вечером российские корабли, а так же подводные лодки нанесли массированный ракетн...

The Vanguard Group: "ноев ковчег" фондового рынка

The Vanguard Group Inc. – американская инвестиционная компания, управляющая активами на сумму более $5,1 трлн.

Почему «Сбербанк» не выдаёт новые кредитки после 66 лет?

На фоне рассказов правительства о том, какими замечательными темпами у нас растёт продолжительность жизни, ...

Путин возрождает свадебную традицию российских императоров

Владимир Путин поедет на свадьбу – причем не в России и не к одному из своих друзей.

Российских нефтяников обяжут поставлять сырье на отечественные НПЗ

Российские нефтекомпании могут обязать поставлять на отечественные НПЗ не меньше 17,5% от своей добычи; это...

Поиск

Реклама

Скандальные новости

Форма обратной связи

 

Правила поведения на сайте

Использование материалов разрешено только при наличии активной ссылки на narod-novosti.com
Мнения отдельных авторов могут не совпадать с позицией редакции

На сайт приходят пообщаться и высказать свои мысли сотни людей , разных религий и взглядов, и все они являются полноправными посетителями, поэтому если мы хотим чтобы это сообщество людей функционировало нам и необходимы правила. Мы настоятельно рекомендуем прочитать правила, которые займут у вас всего минут пять, но сберегут нам и вам время и помогут сделать сайт более интересным, организованным и дружелюбным. Заранее благодарим вас за понимание.

На сайте строго запрещено:

При нарушении правил вам может быть дано предупреждение, а в некоторых случаях может быть дан бан без предупреждений.
По вопросам снятия бана писать администратору.

Права администрации:

Личный кабинет подписчика

Подписаться на новости в соцсетях