Что выросло в тени официальных банков

Автор: Александр Запольскис | Дата: 25 Ноябрь 2015

Что выросло в тени официальных банков

Стремительный рост полулегального кредитования не беспокоит финансового регулятора


 

 

Пока правительство рассуждает о том, как бы сделать кредиты доступнее, в тени официальной банковской системы родились и активно разрастаются многочисленные виды альтернативного финансирования.

 

Как утверждает начальник одного из управлений ЦБ Михаил Маламут, их можно поделить на две группы: «теневой банкинг», то есть частично или полностью незаконные операции, и так называемая «параллельная банковская система», которая исполняет функцию кредитного посредника и работает на совершенно законных основаниях. Впрочем, тот, кто имел несчастье столкнуться с микрофинансовыми организациями и их космическими ставками, наверняка сможет поспорить с последним тезисом г-на Маламута (который меж тем возглавляет в ЦБ департамент, отвечающий за рынок микрофинансирования). А ведь «параллельно» банкам работают не только МФО. Это и хедж-фонды, и инвестиционные фонды, и финансовые компании, рынки секьютиризации, кредитные кооперативы и ломбарды. И если с ломбардами все, в общем, понятно, то остальные организации и инструменты вызывают множество вопросов и зачастую больше подходят под определение «теневых».

 

Большая «маленькая» проблема

 

Конечно, по сравнению с западными странами, масштаб параллельного банкинга в России относительно невелик. Он не превышает 10% национального ВВП или 6,5% от масштабов «официальной» банковской системы страны. Но мы ведь торопимся идти в фарватере «мировых тенденций», то есть пусть и с заметным отставанием, но повторяем все «достижения» Запада.

 

А на Западе сегмент параллельного банкинга цветет пышным цветом и не намерен останавливаться. Официальные данные Совета по финансовой стабильности (FSB, финансовый орган, действующий в рамках G20) свидетельствуют о значительных темпах роста небанковских структур. Если в 2002 году общий объем их операций в мире составлял $26 трлн, то в 2007 он составил уже $62 трлн, а в первом квартале 2013 превысил $72 трлн. На начало 2015-го суммарный оборот небанковского сектора достиг 123,4% ВВП стран Большой двадцатки.

 


 

Международное рейтинговое агентство Standard&Poor’s подсчитало, что на протяжении 2015-2018 годов различным корпорациям во всем мире потребуется финансирование в объеме около $60 трлн, из которых официальные банки смогут дать лишь 52%. Остальное, примерно $30 трлн, предоставят облигационные инвесторы, финансовые фонды и прочие небанковские кредиторы.

 


 

Что дало толчок для такого бурного роста? Во-первых, особенно в развитых странах, на протяжении прошедших десяти лет наблюдалась устойчивая тенденция к снижению процентных ставок, как активных (кредиты), так и пассивных (депозиты). Во-вторых, после финансового кризиса 2007–2009 годов произошло ужесточение банковского надзора и регулирования. Сначала нормы «Базель-1» уступили требованиям «Базель-2», а теперь происходит внедрение достаточно жестких нормативов «Базель-3». Вследствие чего официальные банки стали избавлять свои портфели от так называемых «токсичных» активов, попросту продавая долги коллекторским агентствам. Так начала складываться система, в которой агентства, формально не являясь банками и не подпадая под банковский контроль, становились владельцами кредитов и выбиваемых по ним денег.

 

Во-вторых, крайне востребованным стал «private banking» — индивидуальные банковские и инвестиционные услуги для состоятельных людей. Как ни странно, пользователи таких услуг не всегда хотят «светить» свои деньги в довольно прозрачной и легко контролируемой банковской системе, а посему предпочитают управлять ими через всевозможные УК и брокерские счета либо вкладывать через хедж-фонды.

 

  • Фото: Светлана Холявчук/Интерпресс/ТАСС
  • Фото: Светлана Холявчук/Интерпресс/ТАСС

Маленькими шажками к катастрофе

 

Чем же плохо небанковское финансирование, если оно дешевле и доступнее дорогущих банковских кредитов? Проблема заключается в том, что такое финансирование ведется в обход нормативов регулятора, тем самым создавая риски для всей экономики в целом. Известный ипотечный кризис 2007 года в США, ставший спусковым крючком мирового экономического кризиса, не менее, чем наполовину был вызван лавинообразным ростом вложений в ипотеку как раз со стороны небанковского сектора. Пока такие инвестиции приносили прибыль, private banking в них активно вкладывался, а когда это привело к кризису, инвесторы скрылись, а по долгам заплатил бюджет.

 

Много ли у нас таких «альтернативных» кредиторов и сколько еще их понадобится, чтобы повторить американский кризис 2007-го? Пока что отвечать на эти вопросы можно в подобном порядке: мало, много. Но такими темпами, как у нас растет рынок тех же МФО, и при том спокойном попустительстве, с которым к ним относятся в Центробанке, очень скоро ответы можно будет смело поменять местами.

 


 

Компания J’son & Partners Consulting подсчитала, что рынок микрокредитования в России растет самыми ударными темпами. В 2011 году его оборот составил 7,3 млрд рублей, в 2012 – 15,1 млрд. При сохранении таких темпов к 2017 году оборот этих «микрокредитных ростовщиков» достигнет 130,1 млрд рублей в год.

 


 

Востребованность МФО, в разы возросшая на фоне кризиса, будет расти еще очень долго, причем не без помощи все того же регулятора. Пока официальный банкинг «обеляется» и повышает требования к заемщикам, он в то же время аккуратно спихивает всех остальных в тень, и те оказываются в руках МФО. Причем в первую очередь это касается людей с наименьшими доходами. Они чаще всего страдают от задержек с выплатой зарплат и оказываются вынуждены где-то брать кредиты «до зарплаты». Меж тем средняя кредитная ставка МФО в IV квартале 2014 года достигала 682,5% годовых (по кредитам сроком до 1 месяца на сумму до 30 тыс. рублей). А до 1 сентября 2014 года она составляла вообще сумасшедшие 721% годовых!

 

Нищие по собственному желанию?

 

Основная угроза ростовщичества заключается в том, что оно охватывает наиболее малоквалифицированную в финансовом отношении категорию людей, а на первый взгляд небольшие размеры займа при таких драконовских процентах очень быстро превращаются в критически невозвратные. Только за один 2014 года МФО передали коллекторам просроченных кредитов на 5,5 млрд рублей, против 3,4 млрд в 2013 и 1,5 млрд в 2012-м. А срок, после которого МФО передают займы коллекторам, начинается всего с 60 дней просрочки.

 

Таким образом, развитие МФО в России напрямую способствует обнищанию значительной части населения и обострению социального напряжения в обществе. Государство, конечно, декларирует различные меры по взятию процесса под контроль. Например, в виде установления определенных правил ведения бизнеса и обязательств по резервированию средств. Но это не отменяет главного — сохранения, в сущности, обыкновенного ростовщичества, как официально легального бизнеса. К тому же этот вид «параллельной банковской системы» прямо сужает объемы сбыта товаров и услуг, а значит, тормозит рост экономики страны в целом. Надо ли нам продолжать перенимать такой зарубежный опыт— вопрос, как мне кажется, риторический.

Ссылка на источник
Система Orphus

Нашли ошибку в тексте? Выделите её мышкой и нажмите: Ctrl + Enter

blog comments powered by Disqus
Экономика
Реальное положение с СПГ в Европе совсем не такое, как кажется Реальное положение с СПГ в Европе совсем не такое, как кажется

Автор: Александр Запольскис | Дата: 19 Март 2019

Что стоит за немецкой концепцией «мирного сосуществования» сжиженного и трубопроводного газа в Европе

подробнее...
Российской экономике пророчат очередной обвал Российской экономике пророчат очередной обвал

Автор: Екатерина Трофимова | Дата: 19 Март 2019

Укрепление рубля, передышка в санкциях и благоприятная ситуация на нефтяном рынке не слишком помогли россий...

подробнее...
Пять причин, почему распад Европейского союза неизбежен Пять причин, почему распад Европейского союза неизбежен

Автор: Руслан Хубиев | Дата: 22 Февраль 2019

Закат Европы происходит на наших глазах

подробнее...
Рубль уходит в туман Рубль уходит в туман

Автор: Екатерина Трофимова | Дата: 14 Март 2019

Рубль продолжает укрепляться: с начала года он подрос на 6,5%, показав лучшую динамику среди мировых валют.

подробнее...
Зачем МТС платит миллиард США Зачем МТС платит миллиард США

Автор: | Дата: 13 Март 2019

Российское бизнес-сообщество по-прежнему признаёт господство американской юрисдикции

подробнее...
Рынок жилья готовит катастрофу Рынок жилья готовит катастрофу

Автор: Максим Легуенко | Дата: 12 Март 2019

На российском рынке жилья происходит что-то неладное или вот-вот начнет происходить.

подробнее...
Власть «прозрела» и увидела, что с оплатой услуг ЖКХ что-то не так? Власть «прозрела» и увидела, что с оплатой услуг ЖКХ что-то не так?

Автор:  Ольга Демиденко | Дата: 12 Март 2019

Эксперты полагают, что надеяться на какие-то улучшения народу вряд ли стоит

подробнее...
Конфликт Орешкина с Госдумой: пойдет ли впрок домашнее задание?  Конфликт Орешкина с Госдумой: пойдет ли впрок домашнее задание?

Автор: Андрей Маленький | Дата: 11 Март 2019

Как рыночники овладели директивными способами управления экономикой

подробнее...
Вашингтон, ударив по МТС, бьет по России  Вашингтон, ударив по МТС, бьет по России

Автор: Елена Смирнова | Дата: 07 Март 2019

МТС заплатит штраф за ведение бизнеса на постсоветском пространстве

подробнее...
Предложены новые способы борьбы с «серыми» кредиторами Предложены новые способы борьбы с «серыми» кредиторами

Автор: Ольга Самофалова | Дата: 05 Март 2019

Чтобы приструнить эти компании, которые позволяют себе в прямом смысле наживаться на россиянах, регулятор п...

подробнее...
Что произойдет с рублем в марте Что произойдет с рублем в марте

Автор: Екатерина Трофимова | Дата: 05 Март 2019

Первые дни весны российский рубль встретил с умеренным оптимизмом.

подробнее...
Как Запад веками сдерживал развитие России? Как Запад веками сдерживал развитие России?

Автор: Руслан Хубиев | Дата: 03 Март 2019

Если враги ругают нашу страну, значит все делаем правильно

подробнее...
Повышение НДС убивает промышленность России Повышение НДС убивает промышленность России

Автор: Екатерина Трофимова | Дата: 04 Март 2019

Реакция российской экономики на повышение НДС остается умеренной, полагают в Банке России.

подробнее...
Русский газ укрепил суверенитет Германии Русский газ укрепил суверенитет Германии

Автор: Василий Федорцов | Дата: 28 Февраль 2019

Немецкая политическая элита не только не поддалась американскому давлению, но, напротив, сплотилась. Даже т...

подробнее...
Верен ли миф о том, что в России «ничего не строится» Верен ли миф о том, что в России «ничего не строится»

Автор: Руслан Хубиев | Дата: 26 Февраль 2019

Действительно ли Москва проедает наследие СССР?

подробнее...
Откуда берется бедность в России?  Откуда берется бедность в России?

Автор: Александр Запольскис | Дата: 27 Февраль 2019

Правительство страны нащупало способ борьбы как с самой бедностью, так и с теми, кто ею манипулирует

подробнее...
Стратегические перспективы России на предстоящие 20 лет Стратегические перспективы России на предстоящие 20 лет

Автор: Александр Запольскис | Дата: 25 Февраль 2019

Итоги внешней торговли Германии показывают, куда придет мир к 2040 году

подробнее...
Смертельные долги: что может стать прологом третьей мировой Смертельные долги: что может стать прологом третьей мировой

Автор: Екатерина Трофимова | Дата: 25 Февраль 2019

Весь мир погряз в кредитах, и это сильно беспокоит экономистов.

подробнее...
Зачем Россия собирает золото везде, где это возможно Зачем Россия собирает золото везде, где это возможно

Автор: Екатерина Трофимова | Дата: 22 Февраль 2019

Российское золото почти перестало поступать на мировые рынки из-за угрозы новых масштабных санкций.

подробнее...
Санкции и дорогая нефть. Прогноз курса рубля на эту неделю Санкции и дорогая нефть. Прогноз курса рубля на эту неделю

Автор: Нина Важдаева | Дата: 19 Февраль 2019

Какая ситуация сейчас складывается на валютном рынке и какой курс рубля стоит ждать на этой неделе.

подробнее...
Китай и США приготовили миру экономический апокалипсис Китай и США приготовили миру экономический апокалипсис

Автор: Екатерина Трофимова | Дата: 19 Февраль 2019

Торговая война Китая и США в конечном счете превратится в долговую и потянет за собой новый глобальный кризис.

подробнее...
Глава «Сбербанка» Герман Греф пытается превратить коллектив банка в секту? Глава «Сбербанка» Герман Греф пытается превратить коллектив банка в секту?

Автор: Владимир Лактюшин | Дата: 18 Февраль 2019

Греф осваивает способы управления человеческим сознанием

подробнее...
Либералы уничтожают экономику России Либералы уничтожают экономику России

Автор:  Александр Айвазов | Дата: 16 Февраль 2019

Россия — это самостоятельная цивилизация, а не часть Запада

подробнее...
Ударная шестилетка: плюсы и минусы нацпроектов Ударная шестилетка: плюсы и минусы нацпроектов

Автор: Эдуард Биров | Дата: 15 Февраль 2019

В России фактически дан старт шестилетке ускоренного развития — запущены нацпроекты по 12 направлениям до 2...

подробнее...
Экономика России: если всё так хорошо, почему так плохо? Экономика России: если всё так хорошо, почему так плохо?

Автор: Николай Коньков | Дата: 15 Февраль 2019

О данных Росстата, росте экономики и реальном уровне инфляции

подробнее...
Плати или подчинись: Минфин хочет взять региональные бюджеты под контроль? Плати или подчинись: Минфин хочет взять региональные бюджеты под контроль?

Автор:  Георгий Серебряков | Дата: 14 Февраль 2019

Под видом финансового оздоровления в регионах введут внешнее управление

подробнее...
Удастся ли США одолеть рубль Удастся ли США одолеть рубль

Автор: Екатерина Трофимова | Дата: 14 Февраль 2019

Волатильность рубля резко возросла на этой неделе.

подробнее...
Председатель Земного шара: двадцать восемь проектов Медведева Председатель Земного шара: двадцать восемь проектов Медведева

Автор: Андрей Маленький | Дата: 12 Февраль 2019

Как остановить депопуляцию села?

подробнее...
Два мифа либеральных экономистов Два мифа либеральных экономистов

Автор: Альберт Нарышкин | Дата: 10 Февраль 2019

О высоком уровне жизни, инвестициях, интересах бизнеса и правильной внешней политике

подробнее...
Одним пальцем. Чем опасны платежи со смартфона Одним пальцем. Чем опасны платежи со смартфона

Автор: Елизавета Володина | Дата: 11 Февраль 2019

В чём преимущества и риски оплаты со смартфонов.

подробнее...

ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Русские хищники в Сирии

Некоторое время назад СМИ обратили внимание на нашивки на форме подразделений российского спецназа в Сирии....

Пойдёт ли Россия на нанесение превентивного удара?

Пойдёт ли Россия на нанесение превентивного удара по США и другим странам НАТО в случае получения точных ра...

Белоруссия стала второстепенной для России

Если вы вдруг пропустили, то у нас тут очередное обострение с Белоруссией. Там все дымится и бурлит – резки...

На Казахстан будут давить с удвоенной силой

Несмотря на общий позитивный фон в отношениях России и Казахстана, постепенно накапливается критическая мас...

Мир на глазах теряет «американскую мечту»

Крах Советского Союза повлек без преувеличения катастрофические последствия на огромной части земного шара....

Поиск

Реклама

Популярные новости

Скандальные новости

Форма обратной связи

 

Правила поведения на сайте

Использование материалов разрешено только при наличии активной ссылки на narod-novosti.com
Мнения отдельных авторов могут не совпадать с позицией редакции

На сайт приходят пообщаться и высказать свои мысли сотни людей , разных религий и взглядов, и все они являются полноправными посетителями, поэтому если мы хотим чтобы это сообщество людей функционировало нам и необходимы правила. Мы настоятельно рекомендуем прочитать правила, которые займут у вас всего минут пять, но сберегут нам и вам время и помогут сделать сайт более интересным, организованным и дружелюбным. Заранее благодарим вас за понимание.

На сайте строго запрещено:

При нарушении правил вам может быть дано предупреждение, а в некоторых случаях может быть дан бан без предупреждений.
По вопросам снятия бана писать администратору.

Права администрации:

Личный кабинет подписчика

Подписаться на новости в соцсетях