Что получит Россия, если перестанет инвестировать в госдолг США

Автор: Игорь Серебряный | Дата: 16 Май 2018

Что получит Россия, если перестанет инвестировать в госдолг США
Изображение: © Игорь Ставцев/Коллаж/Ridus

Фракция «Справедливая Россия» внесла в Госдуму проект закона об изменениях в Бюджетном кодексе, предусматривающий запрет на «размещение средств Фонда национального благосостояния в облигациях и других ценных бумагах в США».

Лидер СР Сергей Миронов назвал предложение фракции «одной из контрсанкций».

 

Надежность — мой компас земной

 

Предложение «наказать» американцев путем выхода из их ценных бумаг озвучивается не впервые, но политики рассуждают совсем не так, как профессиональные финансисты, напоминает глава финансовой группы Whitestone Capital Александр Просвиряков.

 

«Политики аргументируют такие предложения тем, что доходность по американским облигациям на несколько процентов ниже, чем процент, под который российские компании занимают в США, и эту разницу американцы прикарманивают. С абстрактной точки зрения это справедливо. Но когда на эту же проблему смотрят финансовые профессионалы, у них работает совсем другая логика», — сказал «Ридусу» финансист.

 

Для профессионального — то есть не поддающегося политическим эмоциям — финансиста для принятия решения, куда вкладывать свободные средства, важна не только чистая доходность инвестиций, но и их надежность. А в том, что касается надежности и ликвидности, американские бумаги не имеют себе равных в мире.

 

«Если какая-то страна, в данном случае Россия, держит свои активы в долларовых бумагах правительства США, то их в любой момент, даже не дожидаясь maturity date (срока погашения. — Прим. „Ридуса“), можно продать, не потеряв ни цента. Если правительству России срочно потребуются деньги — а мы держим в американских облигациях более 100 миллиардов долларов — то эти средства можно будет обналичить в течение суток. Потому что желающих перекупить американские облигации в мире всегда хватает», — говорит эксперт.

 

Правда, надежность американских ценных бумаг в каком-то смысле гарантирована скорее инерционностью мышления инвесторов, чем объективными обстоятельствами, уточняет Просвиряков.

 

«При президентстве Дональда Трампа у мирового финансового сообщества существует растущая осторожность, когда речь заходит о доверии к американским обязательствам. Потому что никто не может дать гарантий, что Трампа в очередной раз занесет на повороте и его распоряжения не будут противоречить экономической логике. Последние шаги администрации Трампа по разрыву сделки с Ираном подтвердили, что сегодня США перестали быть надежным партнером: ведь отказ от договоренностей с Тегераном ударил в первую очередь по американским же компаниям, которые после снятия санкций с Ирана два года назад вложились в эту страну», — говорит эксперт.

 

Как сходит с ума Трамп

 

Тем не менее сию минуту американским бумагам нет альтернативы по соотношению «доходность — надежность», добавляет он.

 

«В мире достаточно других долларовых инструментов — какие-нибудь облигации правительства Мексики или европейских стран, к примеру. Но они либо менее ликвидны, либо более рискованны. Поэтому самым оптимальным и удобным с точки зрения обслуживания инструментом являются именно американские бумаги. Даже держа в уме вероятность того, что Трамп сойдет с ума и откажется выплачивать России доход по американским федеральным облигациям», — утверждает Просвиряков.

 

Что «схождение с ума» администрации Трампа может произойти в любой момент, свидетельствуют текущие заявления Минфина США о том, что Вашингтон готов ввести новые санкции против России.

 

Во вторник замминистра финансов Сигал Манделкер заявила, что в России «олигархи и правительственные элиты получают непропорциональную выгоду» и США собираются эту манну небесную прекратить. Она также пообещала наказать тех бизнесменов (не только российских), кто ведет дела с Ираном.

 

При этом в самих США никому не приходит в голову отказываться от вложений в российские суверенные облигации. В начале 2018 года облигации федерального займа российского Минфина с погашением в 2030 году вошли в тройку основных приобретений фонда iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF — это крупнейший в США финансовый институт, скупающий гособлигации стран третьего мира.

 

Избавляйся грамотно

 

На самом деле и без предложения фракции СР российский финансовый регулятор быстрыми темпами, но без лишнего шума («деньги любят тишину») выходит из американских бумаг.

 

По информации Bloomberg, с 2014 года, когда началось обострение отношений Москвы и Запада, Россия уже избавилась от американских ценных бумаг на 60 миллиардов долларов, и их осталось только на 86 миллиардов (данные Bloomberg несколько отличаются от цифры, которую выше озвучил Александр Просвиряков).

 

Если до крымских событий РФ была одним из самых крупных кредиторов США, то теперь Москва не входит даже в десятку. Ирландия, Швейцария или Бразилия дали Америке в долг больше, чем Россия.

 

ЦБ РФ ведет себя в данном случае совершенно грамотно, принимая во внимание как сугубо экономические, так и политические риски для российских золотовалютных резервов, объяснял ранее «Ридусу» вице-президент «Золотого монетного дома» Алексей Вязовский.

 

«Облигации США считаются самыми надежными в мире, уровня ААА. Но ЦБ РФ не исключает варианта, при котором из-за политических санкций он может быть отключен от доступа к этим активам. А золотой запас — он вот, на улице Правды в Москве хранится», — открывает тайну эксперт.

 

Причиной постепенного избавления от американских облигаций являются, кроме того, опасения российского руководства, что США может «за плохое поведение» наказать Россию тем же методом, каким был наказан Иран: замораживанием российских авуаров за рубежом. И недавние решения Трампа подтвердили, что основания опасаться такого развития событий в самом деле имеются.

 

«Перевод российских активов из американских банков на улицу Правды — это в числе прочего мера безопасности. Но первооснова все-таки экономическая. Россия держит в американских бумагах сумму более 80 миллиардов долларов. Эту сумму просто некуда будет деть — в мире нет ни одного рынка, где такую сумму можно было бы быстро пристроить при необходимости. Даже золота на такие деньги купить не получится — его физически нет в таком объеме», — поясняет финансист.

Ссылка на источник
Система Orphus

Нашли ошибку в тексте? Выделите её мышкой и нажмите: Ctrl + Enter

blog comments powered by Disqus
Экономика
Бензин снова дорожает: что ждёт цены на топливо? Бензин снова дорожает: что ждёт цены на топливо?

Автор: Нина Важдаева | Дата: 21 Август 2018

Почему подорожал бензин и что будет с ценами к концу месяца

подробнее...
Почему Силуанов за олигархов и против пенсионеров? Почему Силуанов за олигархов и против пенсионеров?

Автор: Владимир Павленко | Дата: 20 Август 2018

Ситуация с открытой фрондой правительства президенту начинает вызывать прямые ассоциации с 1991 годом

подробнее...
России не стоит слишком гордиться "стабильным" рейтингом Fitch России не стоит слишком гордиться "стабильным" рейтингом Fitch

Автор: Дмитрий Лекух | Дата: 20 Август 2018

В конце минувшей недели Международное рейтинговое агентство Fitch в очередной раз подтвердило устойчивость ...

подробнее...
Что можно было купить на рубль в разные эпохи Что можно было купить на рубль в разные эпохи

Автор: Александр Лесных | Дата: 18 Август 2018

О том, что можно было купить на рубль в разные исторические периоды.

подробнее...
Дефолт 1998 и Россия-2018. Сравни и думай Дефолт 1998 и Россия-2018. Сравни и думай

Автор: Эдуард Биров | Дата: 17 Август 2018

Всё познаётся в сравнении. Когда говорят о катастрофическом состоянии экономики России сегодня

подробнее...
На голубом глазу. Как подчинённые Миллера воровали миллиарды На голубом глазу. Как подчинённые Миллера воровали миллиарды

Автор: Вадим Тактаров | Дата: 16 Август 2018

Несмотря на постоянные многомиллиардные аферы и хищения газа на Северном Кавказе, руководство "Газпрома" не...

подробнее...
Сможет ли Россия попрощаться с долларом Сможет ли Россия попрощаться с долларом

Автор: Екатерина Трофимова | Дата: 17 Август 2018

Крупные российские компании начали тестировать механизм рублевых расчетов с иностранными партнерами.

подробнее...
Цепная реакция: глобальный кризис начнется с обвала турецкой лиры Цепная реакция: глобальный кризис начнется с обвала турецкой лиры

Автор: Наталья Дембинская | Дата: 16 Август 2018

Санкции США против Турции вызвали обвал турецкой лиры, а следом — и других валют развивающихся рынков, в пе...

подробнее...
The Vanguard Group: "ноев ковчег" фондового рынка The Vanguard Group: "ноев ковчег" фондового рынка

Автор: | Дата: 15 Август 2018

The Vanguard Group Inc. – американская инвестиционная компания, управляющая активами на сумму более $5,1 трлн.

подробнее...
Почему «Сбербанк» не выдаёт новые кредитки после 66 лет? Почему «Сбербанк» не выдаёт новые кредитки после 66 лет?

Автор: Руслан Осташко | Дата: 15 Август 2018

На фоне рассказов правительства о том, какими замечательными темпами у нас растёт продолжительность жизни, ...

подробнее...
Российских нефтяников обяжут поставлять сырье на отечественные НПЗ Российских нефтяников обяжут поставлять сырье на отечественные НПЗ

Автор: | Дата: 15 Август 2018

Российские нефтекомпании могут обязать поставлять на отечественные НПЗ не меньше 17,5% от своей добычи; это...

подробнее...
Объявлена экономическая и геополитическая война Объявлена экономическая и геополитическая война

Автор: Эдуард Биров | Дата: 15 Август 2018

Экономическая война против России идет давно, она и не заканчивалась никогда, вопрос только в степени ее ин...

подробнее...
Куда отскочит рубль после обвала Куда отскочит рубль после обвала

Автор: Максим Рубченко | Дата: 15 Август 2018

Всего за неделю российская валюта подешевела более чем на восемь процентов. Сейчас паника на рынке улеглась...

подробнее...
Доллар по 70 рублей уже скоро. Почему это не должно шокировать? Доллар по 70 рублей уже скоро. Почему это не должно шокировать?

Автор: Копытин Виталий | Дата: 10 Август 2018

Курс доллара впервые с августа 2016 года превысил уровень 67 рублей на фоне сообщений о новых санкциях США ...

подробнее...
Самый выгодный экспорт Украины. Трудовая миграция как драйвер экономики Самый выгодный экспорт Украины. Трудовая миграция как драйвер экономики

Автор: Сергей Александровский | Дата: 10 Август 2018

ВВП Украины с каждым годом всё больше зависит от финансовых поступлений трудовых мигрантов, работающих за р...

подробнее...
"Чёрный август" или временная паника. Как долго продлится ослабление рубля? "Чёрный август" или временная паника. Как долго продлится ослабление рубля?

Автор: Копытин Виталий | Дата: 09 Август 2018

Сегодня на торгах на Московской бирже курс доллара превысил 66 рублей впервые с ноября 2016 года.

подробнее...
Сброс, а не спрос: зарубежные кредиторы отвернулись от госдолга США Сброс, а не спрос: зарубежные кредиторы отвернулись от госдолга США

Автор: Наталья Дембинская | Дата: 09 Август 2018

Растущие расходы США вызывают у кредиторов тревогу.

подробнее...
Как повысится квартплата после роста НДС Как повысится квартплата после роста НДС

Автор: Александр Лесных | Дата: 08 Август 2018

Тарифы на ЖКХ поднимают раз в год, обычно в середине лета. О

подробнее...
Почему США не хотят «дожимать» российскую экономику Почему США не хотят «дожимать» российскую экономику

Автор: Екатерина Трофимова | Дата: 07 Август 2018

Новые санкции США уже не так страшны России — она успела подстелить соломки, предупреждают в Moody’s.

подробнее...
Пенсионные «напевы» футбольного лета Пенсионные «напевы» футбольного лета

Автор: Александр Любинин | Дата: 07 Август 2018

О скрытых целях намеченной реформы

подробнее...
Лучше, чем в СССР: что продуктовое эмбарго дало российским производителям Лучше, чем в СССР: что продуктовое эмбарго дало российским производителям

Автор: | Дата: 07 Август 2018

Продовольственное эмбарго помогло отечественным производителям мяса и овощей закрепиться на российском рынк...

подробнее...
Чем опасны новые санкции США против России Чем опасны новые санкции США против России

Автор: Максим Рубченко | Дата: 04 Август 2018

Чем грозит очередная инициатива американских парламентариев отечественной экономике.

подробнее...
Как Россия решила вернуть уплывшие капиталы Как Россия решила вернуть уплывшие капиталы

Автор: | Дата: 03 Август 2018

Зачем нужны свои офшорные зоны

подробнее...
Удавка НДС   Удавка НДС

Автор:  Максим Рева | Дата: 02 Август 2018

Само правительство России признаёт, что рост НДС приведёт к росту инфляции, сокращению экономики и ухудшит ...

подробнее...
Торговая война США и КНР: чего опасаются российские компании в Китае Торговая война США и КНР: чего опасаются российские компании в Китае

Автор: Анна Раткогло | Дата: 02 Август 2018

Торговая война США и Китая набирает обороты с каждым днем и оказывает все более заметное влияние на глобаль...

подробнее...
Западные "реформы" вгоняют Украину в долговую кабалу Западные "реформы" вгоняют Украину в долговую кабалу

Автор: Евгений Емельянов | Дата: 01 Август 2018

За годы, прошедшие с момента госпереворота на Украине 2014 года, многочисленные американские и европейские ...

подробнее...
Август наступил — чего ожидать от «месяца катастроф» Август наступил — чего ожидать от «месяца катастроф»

Автор: Екатерина Трофимова | Дата: 01 Август 2018

Стоит ли ждать очередной беды? Опрошенные эксперты в целом пока не видят причин для серьезного беспокойства...

подробнее...
Конец света по-украински: в Киеве остановлены две из трех ТЭЦ Конец света по-украински: в Киеве остановлены две из трех ТЭЦ

Автор: Александр Лесных | Дата: 01 Август 2018

Почему "Нафтогаз" перешел к откровенному шантажу и как все это скажется на предстоящем отопительном сезоне.

подробнее...
На россиян наседают «черные кредиторы» На россиян наседают «черные кредиторы»

Автор: Екатерина Трофимова | Дата: 31 Июль 2018

Чаще всего они маскируются под легальные финансовые институты (например, МФО), хотя в официальном реестре Ц...

подробнее...
Тайная история денежной реформы 1993 года Тайная история денежной реформы 1993 года

Автор: Максим Рубченко | Дата: 26 Июль 2018

Двадцать пять лет назад, 26 июля 1993 года, в России началась очередная денежная реформа.

подробнее...

ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Украинцы в Крыму

В нэньке стали прозревать даже самые стойкие свидомые патриоты

Крым ваш? Приходите — забирайте!

Киев все это время гадил Крыму как "по мелкому", так и не очень.

Бензин снова дорожает: что ждёт цены на топливо?

Почему подорожал бензин и что будет с ценами к концу месяца

Почему Силуанов за олигархов и против пенсионеров?

Ситуация с открытой фрондой правительства президенту начинает вызывать прямые ассоциации с 1991 годом

Фейсбук разбанил страницу латышского легиона СС и извинился

Избирательность администрации ведущей американской соцсети уже давно стала притчей во языцех. Однако в симп...

Поиск

Реклама

Скандальные новости

Форма обратной связи

 

Правила поведения на сайте

Использование материалов разрешено только при наличии активной ссылки на narod-novosti.com
Мнения отдельных авторов могут не совпадать с позицией редакции

На сайт приходят пообщаться и высказать свои мысли сотни людей , разных религий и взглядов, и все они являются полноправными посетителями, поэтому если мы хотим чтобы это сообщество людей функционировало нам и необходимы правила. Мы настоятельно рекомендуем прочитать правила, которые займут у вас всего минут пять, но сберегут нам и вам время и помогут сделать сайт более интересным, организованным и дружелюбным. Заранее благодарим вас за понимание.

На сайте строго запрещено:

При нарушении правил вам может быть дано предупреждение, а в некоторых случаях может быть дан бан без предупреждений.
По вопросам снятия бана писать администратору.

Права администрации:

Личный кабинет подписчика

Подписаться на новости в соцсетях